一、药不能停，洛索洛芬钠能否替代布洛芬？

人民曰报12月16公布了官方新冠病毒感染者用药目录第一版，其中，用于退热镇痛治疗药物第一次推荐了一种新药:洛索洛芬钠片。这个药治疗各种疼痛，发热，退热镇痛效果好于布洛芬，副作用相对小，尤其是对新冠病毒引发的上呼吸道疼痛，全身骨痛有奇效；

相关个股已经大涨：包括罗欣药业、九典制药等。

二、相比于12月政治局会议，本次会议对2023年宏观政策力度的定调更积极。

扩大内需（排明年经济工作第一位，点名住房、汽车、养老三大行业）：要把恢复和扩大消费摆在优先位置。增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。要充分挖掘国内市场潜力，提升内需对经济增长的拉动作用。

三、中央经济工作会议指出支持养老服务消费。

根据《中国老龄产业发展报告》，2050年我国老年人口数量将达到4.8亿，消费潜力将增长到106万亿，成为全球老龄产业市场潜力最大的国家，相关公司所处赛道是个发展前景非常光明的领域。

四、感冒药又又又发酵了。

五、除了感冒药外，市场资金开始延伸到特效药。

六、血库缺血可能会是一个长期问题。

当前缺血由两方面因素导致:

一方面是受疫情影响，无偿献血人数急剧下降，从而导致供给不足，并且有文件规定“对于曾被诊断为新冠病毒感染者，治愈出院后6个月内暂拒献血”，因此后续血液供给也不容乐观，这是主要原因;

另一方面，新冠高峰期来临会推动静丙等血制品需求提升，后面可能导致血制品进一步紧张。

对产业影响：血制品的紧张短期对血制品企业是利好，但是随着后面血液供给的不足，血制品企业也会面临上游断供的风险，所以从持续性和确定性来看，血制品替代品的企业逻辑更好。

七、一些行业的宏观投资策略。

2023年展望：行业景气度出现切换，板块有望再上高峰

一是宏观层面：开启国防建设新征程，2023年军费增速或将环比提升。

二是国内需求：军工行业景气度出现切换，新型号批产有望驱动产业进入第二轮扩产周期。

三是军贸出海：军贸产业方兴未艾，中国军工产品出海大势所趋，市占率有望从5%提升到10-15%，打开军工产业定价、市场新空间。

四是军工国改：以做大做强现有上市公司为核心，打造一批旗舰型国企央企，整体上市、股权激励大势所趋，吸收合并、剥离注入多措并举。

五是市场主体：中长期资金话语权逐渐提升，产业+资本同频共振有望开启新征途。

压力将有所缓解。

消费建材：推荐具有规模优势及产品品质优势的行业龙头企业东方雨虹、公元股份、坚朗五金、伟星新材、科顺股份；

水泥：推荐南方区域龙头企业华新水泥、上峰水泥；

玻璃：建议关注受益于地产竣工端回暖及高端产品占比提升的行业龙头旗滨集团、洛阳玻璃。

九、兼听则明，茂金属指由过渡金属与环戊二烯形成的有机金属配位化合物，具有活性高、聚合反应平稳、氢调性能良好等特点，是高端塑料的核心催化剂。

这部分小结：看好茂金属催化剂、α-烯烃都没问题，单纯从国产替代的角度是行得通的，具备一定的稀缺性。毕竟未来N型电池放量确实会增加POE胶膜的使用。但是请记住，除了硅料（明年放量后），没有什么是刚性稀缺的，包括POE胶膜，意思是涨价后会被替代，减少用量，或者其他方式 不会影响装机，目前产业链公司已经在考虑未来替代POE的使用量，现在还是双面采用POE。

十、之前市场传言PCAOB的结果可能拖延，这个时候出结果本身要比之前的传言更积极。

1、审计底稿监管合作实质推进，有望缓解中概股退市风险。中美于8月签署审计监管合作协议后，PCAOB于9-11月于中国香港对中概股审计底稿进行了现场核查。本次声明确认PCAOB能够完全对中概股审计底稿进行监管，这也是其既往诉求的核心，中概股退市风险有望缓解。

2、疫情管控措施持续优化，互联网资产有望迎来双击。近期国内多地持续优化疫情管控措施，娱乐及内容消费需求以及广告大盘有望持续复苏，从而带动互联网企业业绩回暖。国内互联网监管政策明确“支持平台经济持续健康发展”，《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》也提及要“支持线上线下商品消费融合发展”、培育“互联网+社会服务”新模式，支持社交电商、网络直播、知识传播、短视频等平台有序发展。我们认为，前期掣肘中概互联股价表现的基本面和估值面因素正逐步得到缓解，互联网资产有望迎来双重修复。

十一、跨年投资日历！